En un año favorable para los mercados financieros, que terminó con importantes ganancias tanto en bolsa como en renta fija, Mutuactivos batió de nuevo su récord en captación de patrimonio de terceros en 2023, al lograr superar los 1.435 millones de euros en fondos de inversión, fondos de pensiones y productos de vida ahorro en el conjunto del año. La entidad fue, de este modo y un año más, la firma independiente de entidades bancarias con mayores captaciones netas de toda la industria española.
Duplicamos los objetivos de 2023
El Plan Estratégico 2021-2023 de Mutuactivos planteaba un objetivo de captación en activos de terceros (minoristas y mayoristas) de 1.106 millones de euros a cierre de 2023. Sumando las captaciones logradas en estos tres últimos años, Mutuactivos alcanzó los 2.776 millones de euros en fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro, lo que supone haber más que duplicado el objetivo fijado para cierre de 2023.
Gestión de calidad y más productos
La favorable evolución de negocio vino impulsada por la gestión eficiente y de calidad, la correcta política comercial, centrada en cubrir de manera integral las necesidades financieras de sus clientes, y el asesoramiento personalizado y con seguimiento continuado que presta la gestora.
A lo largo de 2023, además, Mutuactivos amplió su oferta de productos y servicios y reforzó su apuesta por la sostenibilidad, entre otros hitos destacados del ejercicio.
Fondos de inversión
2023 fue un año especialmente positivo para Mutuactivos en el ámbito de los fondos de inversión. En un ejercicio marcado por la subida de los tipos de interés, tanto la renta fija como la renta variable concluyeron con importantes ganancias, como así se reflejó en la rentabilidad de los fondos de inversión de la gestora.
- En renta fija, destacó la rentabilidad obtenida por fondos como Mutuafondo, FI (+6,72%), Mutuafondo Bonos Financieros, FI (+9,36%), Mutuafondo Renta Fija Flexible, FI (+8,26%).
- En renta variable, sobresalió Mutuafondo Tecnológico, que concluyó como el fondo especializado en tecnología más rentable de la industria española, con unas ganancias del 55,15%.
- Mutuafondo España, FI, por su parte, cerró el ejercicio con una rentabilidad del 21,68%.
- Mutuafondo Renta Variable Internacional subió un 18,7% y Mutuafondo Valores Small & Mid Caps se revalorizó un 12,87%.
El patrimonio total gestionado en fondos de inversión por Mutuactivos alcanzó los 7.782 millones de euros en 2023, un 24% más que en el año anterior. De este patrimonio, Mutua Madrileña representa el 29%, mientras que el 71% restante está en manos de terceros inversores, entre los que se encuentran grandes clientes institucionales, Family Offices, fundaciones, otros distribuidores y clientes minoristas.
Cabe destacar los más de 1.345 millones de euros de captación de patrimonio de clientes mayoristas y minoristas en 2023.
Planes de pensiones
El volumen de patrimonio gestionado en planes de pensiones se situó en 680 millones de euros al cierre de 2023, lo que supone un crecimiento del 38% respecto al ejercicio anterior. La captación de activos se elevó hasta los 130 millones de euros en el año.
Estos datos contrastan de forma significativa con la evolución del sector, que concluyó con un avance del 7,36% del patrimonio, gracias a la aportación de la rentabilidad, ya que la captación fue negativa con salidas netas de 1.132 millones de euros.
Cabe mencionar que el mercado se vio afectado por los cambios acometidos en el sistema privado de pensiones, con rebaja sustancial del límite de aportaciones con beneficios fiscales.
El número de partícipes de planes de pensiones de Mutuactivos se elevó hasta los 33.546 en 2023, un 111% más que en el ejercicio anterior. El volumen administrado en planes de empleo se situó en 374 millones de euros, un 16% más que en 2022.
Crecimiento en planes de pensiones
Por su parte, el patrimonio bajo gestión en planes de pensiones del sistema individual se incrementó un 80% en el año, hasta alcanzar los 306 millones de euros. A este fuerte crecimiento ha contribuido de forma significativa el acuerdo establecido con El Corte Inglés Seguros para la gestión de planes de pensiones individuales. En virtud de él, los productos de pensiones administrados hasta entonces por dicha entidad fueron traspasados a Mutuactivos Pensiones en el último trimestre de 2023, quién desde entonces ha asumido su gestión.
En 2023, Mutuactivos comercializó de forma activa sus planes de pensiones para empresas y particulares (FondoMutua Empresas y Planes Generación), todos ellos gestionados con una política de inversiones basada en el concepto de “ciclo de vida”.
Mutuactivos Inversiones A.V.
Mutuactivos Inversiones A.V., la agencia de valores del Grupo Mutua Madrileña creada para facilitar a los clientes el acceso a toda la gama de productos de ahorro e inversión del grupo, concluyó el ejercicio con un crecimiento en activos comercializados para terceros del 31%, hasta los 6.800 millones de euros.
Esta cifra incluye el ahorro gestionado a través de fondos de inversión y planes de pensiones de Mutuactivos, fondos de arquitectura abierta, así como seguros de vida ahorro.
Dentro de los servicios prestados por la agencia de valores se encuentra el servicio de gestión discrecional e individualizada de carteras de fondos, que concluyó el ejercicio con un patrimonio total gestionado de 310 millones de euros.
Nuevos lanzamientos
En 2023, Mutuactivos continuó ampliando su oferta con la comercialización de nuevos productos y servicios, entre los que destacan los siguientes:
- Mutuafondo Deuda Española, FI invierte entre el 80% y el 100% de su cartera en activos de renta fija pública, mayoritariamente española y con vencimiento inferior a los tres años.
- Mutuafondo 2025 II, FI es un fondo de renta fija euro, principalmente privada, que invertirá, de forma mayoritaria, en activos de alta y mediana calificación crediticia, principalmente de emisores europeos. El vencimiento del producto está fijado para el 10 de julio de 2025.
- Mutuafondo Bonos Subordinados V, FI de renta fija mixta internacional y con vencimiento en marzo de 2028, invierte, principalmente, en bonos híbridos corporativos y deuda subordinada financiera, incluyendo CoCos.
- Mutuafondo 2027, FI es un fondo de renta fija euro, principalmente privada, que invierte en activos de alta y mediana calificación crediticia, en su mayoría de emisores o mercados de la OCDE. El vencimiento del producto está fijado para el 15 de julio de 2027.
- Mutuactivos Inversiones AV. La agencia de valores de Mutua Madrileña amplió en 2023 su servicio de gestión discrecional con dos nuevas carteras modelo:
- Cartera Mutuactivos Renta Fija está compuesta por una selección de los mejores fondos de renta fija a corto plazo de Mutuactivos que invierten, principalmente, en bonos de emisores privados y públicos de alta y mediana calidad crediticia. El objetivo de rentabilidad es batir al euríbor. Está orientada a inversores conservadores, con un horizonte de inversión a corto plazo (1 año).
- Cartera Mutuactivos Renta Fija Plus, por su parte, está dirigida a inversores con un horizonte de inversión a medio plazo (3 años). Invierte principalmente en fondos de inversión de Mutuactivos y podrá invertir hasta un 30% en renta fija de baja calidad crediticia.
Diversificación y crecimiento
Participación en gestoras líderes
En 2023, el Grupo Mutua continuó con su estrategia de crecimiento y diversificación en el ámbito de la gestión patrimonial. Entre los hitos del año destaca la puesta en marcha de Ahorro & Inversión ECI, la agencia de valores de Mutua Madrileña y El Corte Inglés.
La entidad, que está controlada en un 50,01% por la aseguradora y participada en un 49,99% por el grupo de distribución, ofrece asesoramiento patrimonial y comercializa fondos, carteras de inversión y planes de pensiones de Mutuactivos y otras gestoras entre los clientes de El Corte Inglés.
Además, el Grupo Mutua elevó su participación accionarial en varias de las gestoras en las que participa. En el cuadro se muestran las participaciones al cierre de la elaboración de este documento.
Entidades de gestión de activos participadas por Mutua*
Mutuactivos, premiada por partida múltiple
Mutuactivos SGIIC recibió en 2023 diversos premios a su gestión, asesoramiento y servicios.
- La entidad recibió el premio a la Mejor Gestora Nacional de Fondos de Inversión, en la XXXIV edición de los Premios Expansión-Allfunds. Mutuactivos quedó como finalista también en las categorías de Mejor Gestora de Renta Fija y Mejor Gestora de Fondos de Pensiones.
- Mutuactivos SGIIC fue también doblemente galardonada en la última edición de los Citywire Manager Awards 2023, que entrega Citywire España. Recibió los premios a Mejor Gestora de Renta Variable Española y Mejor Equipo Gestor de Renta Variable Española.
- Mutuafondo España, FI fue reconocido como el Mejor Fondo de Renta Variable Española, en la última edición de los Premios Morningstar 2023 a la Excelencia Inversora.
- RankiaPro, por su parte, otorgó dos reconocimientos a la gestora en sus Premios 2023. Luisa Martínez, asesora de la delegación de Andalucía, recibió el Premio a Mejor Asesora Financiera del año, mientras que Alberto Fernández fue uno de los tres finalistas en la categoría de Mejor Gestor del año.
Sostenibilidad en las inversiones
Mutuactivos integra el análisis y la gestión de los riesgos de sostenibilidad en sus procesos de inversión de forma generalizada.
En 2023, la gestora ha reconvertido en artículo 8, bajo el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR), varios de sus fondos de inversión, hasta ahora catalogados como artículo 6: Mutuafondo, FI, Mutuafondo Corto Plazo, FI y Mutuafondo España, FI. Estos tres fondos, además de cumplir con la política de exclusiones de la gestora, promocionan características ambientales siguiendo una estrategia de descarbonización.
Los anteriores, complementan los fondos Art.8 que ya existían:
- Mutuafondo Transición Energética, FI: se trata de un fondo de renta variable que invierte en empresas cuyos negocios están relacionados con la transición energética y contribuyen, directa o indirectamente, a reducir las emisiones de CO2 a la atmósfera. El fondo aplica criterios de inversión socialmente responsable ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) y está clasificado como artículo 8, bajo el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR).
- Mutuafondo Compromiso Solidario, FI: este fondo de inversión, 100% solidario, colabora mediante la donación de las participaciones con proyectos sociales. En 2023, la gestora reactivó la clase B de Mutuafondo Compromiso Solidario FI para ayudar a Cáritas en su proyecto “Cáritas con Marruecos”, cuyo objetivo era atender las necesidades de los afectados por el terremoto que sufrió el país.
Por otra parte, la gestora firmó un convenio de colaboración con la Fundación Juegaterapia para apoyar el Proyecto “Kiciclos”, a través del cual proporciona a niños hospitalizados con cáncer triciclos adaptados que les permiten jugar y, a la vez, recibir su medicación. Desde su lanzamiento, el fondo ha logrado más de 355.000 euros para apoyar proyectos sociales.