El balance del primer año fue muy positivo. Mutuactivos concluyó 2024 con unas captaciones netas de terceros de más de 1.400 millones de euros en fondos, planes de pensiones y seguros de ahorro, consolidándose, de nuevo, como la firma independiente de entidades bancarias con mayores captaciones netas de toda la industria española.
Fuerte impulso en captación
El patrimonio total gestionado por la entidad superaba los 16.000 millones de euros al cierre de 2024. El crecimiento en activos procedentes de terceros en los dos últimos años ha supuesto más de 4.000 millones de euros.
La favorable evolución de negocio vino impulsada por la gestión eficiente y de calidad, la correcta política comercial, centrada en cubrir de manera integral las necesidades financieras de sus clientes, y el asesoramiento personalizado y con seguimiento continuado que presta la gestora.
En cuanto a rentabilidades, el año fue muy favorable para los mercados financieros, lo que dio lugar a importantes ganancias, tanto en los productos de renta fija, como en los mixtos y de bolsa. La rentabilidad media de las carteras de los clientes superó el 7%.
Fondos de inversión
2024 fue un año especialmente positivo para Mutuactivos en el ámbito de los fondos de inversión. En un ejercicio marcado por los primeros recortes de los tipos de interés, tanto la renta fija como la renta variable concluyeron con importantes ganancias, como así se reflejó en la rentabilidad de los fondos de inversión de la gestora.
Patrimonio gestionado en fondos de inversión
- En renta fija, destacó la rentabilidad obtenida por fondos como Mutuafondo, FI (+5%), Mutuafondo Bonos Financieros, FI (+6%), Mutuafondo Renta Fija Flexible, FI (+8%) o Mutuafondo Corto Plazo, FI (+4%).
- En renta variable, sobresalieron Mutuafondo Tecnológico, que concluyó con unas ganancias del 35% y Mutuafondo Renta Variable Internacional subió un 23% y Mutuafondo Dividendo 8%.
- Los productos mixtos obtuvieron rentabilidades que oscilaron entre el 6% del perfil más conservador, Mutuafondo Evolución, al 12% del más agresivo, Mutuafondo Flexibilidad.
Crecimiento en patrimonio
El patrimonio total gestionado en fondos de inversión por Mutuactivos alcanzó los 10.439 milllones de euros en 2024, un 34% más que en el año anterior. De este patrimonio, Mutua Madrileña representa el 21%, mientras que el 79% restante está en manos de terceros inversores, entre los que se encuentran grandes clientes institucionales, family offices, fundaciones, otros distribuidores y clientes minoristas.
Solo en fondos de inversión, Mutuactivos registró unas captaciones netas de 1.126 millones de euros de captación de patrimonio de clientes mayoristas y minoristas en 2024.
Planes de pensiones
Mutuactivos Pensiones cerró el ejercicio 2024 con un volumen de patrimonio gestionado en planes de pensiones de 959 millones de euros, lo que supone un crecimiento del 41% respecto al ejercicio anterior.
La captación de activos se elevó hasta los 210 millones de euros en el año. Este segmento de inversión sigue afectado por los cambios acometidos en el sistema privado de pensiones, con rebaja sustancial del límite de aportaciones con beneficios fiscales en planes de pensiones individuales.
En este contexto, el número de partícipes de planes de pensiones de Mutuactivos se elevó hasta los 51.760 en 2024, un 54% más que en el ejercicio anterior. El volumen administrado en planes de empleo se situó en 494 millones de euros, un 32% más que en 2023.
Por su parte, el patrimonio bajo gestión en planes de pensiones del sistema individual se incrementó un 52% en el año, hasta alcanzar los 465 millones de euros. La rentabilidad fue excepcional, tanto en renta variable a través de Fondomutua Renta Variable Internacional (24%), como en Renta Fija con Fondomutua Conservador (7%).
Fuerte avance de los planes de empleo
En 2024, Mutuactivos comercializó de forma activa sus planes de pensiones para empresas y particulares (FondoMutua Empresas y Planes Generación), todos ellos gestionados con una política de inversiones basada en el concepto de “ciclo de vida”.
Como hito diferencial cabe destacar que Mutuactivos se convirtió en el proveedor en exclusiva de los planes de pensiones individuales comercializados por EuroCaja Rural. Además, Mutuactivos se convirtió en la primera gestora de planes de pensiones española en poner en marcha un pionero sistema que permite a los partícipes de los planes de empleo de aportación definida contar con hasta un máximo de tres alternativas de inversión entre las que el empleado puede elegir la que mejor le convenga.
Patrimonio gestionado en planes de pensiones
Plan Estratégico 2024-2026
El Plan Estratégico 2024-2026 de Mutuactivos plantea un importante crecimiento orgánico, sobre todo procedente de inversores particulares e institucionales.
Mutuactivos prevé incrementar su patrimonio administrado en casi 3.300 millones de euros en el periodo 2024-2026.
Igualmente, estima continuar incrementando el peso de terceros sobre el patrimonio total gestionado y administrado y consolidarse como la primera gestora española independiente de grupos bancarios en fondos de inversión.
Mutuactivos Inversiones A.V.
Mutuactivos Inversiones A.V., la agencia de valores del Grupo Mutua Madrileña creada para facilitar a los clientes el acceso a toda la gama de productos de ahorro e inversión del grupo concluyó el ejercicio con un crecimiento en activos comercializados para terceros del 44%, hasta los 9.824 millones de euros.
Esta cifra incluye el ahorro gestionado a través de fondos de inversión y planes de pensiones de Mutuactivos, fondos de arquitectura abierta, así como seguros de vida ahorro.
Dentro de los servicios prestados por la agencia de valores se encuentra el servicio de gestión discrecional de carteras de fondos, que concluyó el ejercicio con un patrimonio total gestionado de 444 millones de euros, lo que supone un incremento del 43% respecto al ejercicio anterior. Este servicio ya cuenta con 4.040 partícipes.
Mutuafondo Compromiso Solidario
En 2024 se reabrió la clase D para apoyar a la Fundación Pequeño Deseo. Todas las aportaciones recibidas en esta clase del fondo se donaron de forma íntegra a la ONG.
Se reabrió también la clase B para colaborar con Cáritas Española en su labor de apoyo a los afectados por la DANA. Todo el patrimonio captado en esta clase fue destinado al proyecto “Emergencia por las graves inundaciones en España”.
Nuevos lanzamientos
- Mutuafondo 2027 II, FI: invierte en activos de renta fija mediana y alta calificación crediticia, fundamentalmente de emisores o mercados de la OCDE. El fondo puede invertir hasta un 40% de su patrimonio en deuda subordinada.
- Mutuafondo Salud, FI, es un nuevo fondo de renta variable internacional especializado en el sector sanitario. Aplica también criterios de inversión socialmente responsable ASG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) y está clasificado como artículo 8, bajo el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR).
- Nuevas carteras de gestión discrecional de Mutuactivos Inversiones AV: las nuevas carteras, denominadas Mutuactivos 20, Mutuactivos 45, Mutuactivos 70 y Mutuactivos 100, se definen por el peso de renta variable que contendrá cada propuesta y que marcará el riesgo y la volatilidad de cada vehículo.
- Plan Ahorro Plus Fidelidad V: Mutuactivos AV comercializó en 2024 este nuevo seguro de vida-ahorro con una rentabilidad bruta garantizada del 3,25% durante el primer año (la rentabilidad neta de gastos será del 2,75%). Puede contratarse con una aportación mínima inicial de 750 euros y permite hacer aportaciones adicionales por, como mínimo, el mismo importe.
Crecimiento y diversificación
En 2024, el Grupo Mutua continuó con su estrategia de crecimiento y diversificación en el ámbito de la gestión patrimonial.
Fusión Alantra Wealth-Orient Capital
Entre los hitos del año destaca el anuncio de fusión de dos de sus participadas, Alantra Wealth Management y Orienta Capital y su integración en una sola firma, denominada Orienta Wealth. La nueva entidad está participada en un 85% por el Grupo Mutua Madrileña y en un 15% por ejecutivos pertenecientes a las dos entidades fusionadas.
Además, el Grupo Mutua elevó su participación accionarial en la gestora EDM hasta alcanzar el 84% de su capital, al adquirir un 10% adicional al que ya mantenía.
Lanzamiento Ahorro & Inversión ECI
En 2024 la agencia de valores de Mutua Madrileña y El Corte Inglés lanzaron sus primeros productos al mercado. La entidad, que está controlada en un 50,01% por la aseguradora y participada en un 49,99% por el grupo de distribución, ofrece asesoramiento patrimonial y comercializa fondos, carteras de inversión y planes de pensiones de Mutuactivos y otras gestoras entre los clientes de El Corte Inglés.
Entidades de gestión de activos participadas por Grupo Mutua*
El patrimonio total bajo gestión del Grupo Mutua en fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro superaba los 24.500 millones de euros a cierre de 2024, teniendo en cuenta los activos gestionados por Mutuactivos y las gestoras participadas.
*Datos al cierre de la elaboración de este documento.
Mutuactivos, premiada por partida múltiple
- Mutuactivos fue finalista en las categorías de Mejor Gestora Nacional y de Mejor Gestora de Renta Fija en la XXXV edición de los Premios Expansión-Allfunds. Mutuactivos Pensiones fue finalista en la categoría de Mejor Gestora de Fondos de Pensiones.
- Mutuactivos SGIIC fue doblemente galardonada en la última edición de los Citywire Manager Awards 2024, que entrega Citywire España. Recibió los premios a Mejor Gestora de Renta Variable Española y Mejor Equipo Gestor de Renta Variable Española.
- Premio a la Mejor Cartera de Valores, en la XXXV edición de los Premios Expansión-Allfunds. La cartera de la gestora obtuvo en 2023 una rentabilidad del 61,5%, a gran distancia del siguiente competidor y del Ibex-35.
Sostenibilidad en las inversiones
Mutuactivos integra el análisis y la gestión de los riesgos de sostenibilidad en sus procesos de inversión de forma generalizada.
En 2024, la entidad ha reconvertido en artículo 8, bajo el Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR), varios de sus fondos de inversión, hasta ahora catalogados como artículo 6: Mutuafondo LP y Mutuafondo RF Flexible.
Estos fondos promocionan características ambientales siguiendo una estrategia de descarbonización. Además, lanzó Mutuafondo Salud, un fondo de inversiones temático, enfocado en el sector de salud y que promociona los principios de la Doctrina Social de la Iglesia Católica. A estos productos se suman los fondos artículo 8 ya existentes: Mutuafondo Transición Energética, FI, Mutuafondo Compromiso Solidario, FI, Mutuafondo España, FI, Mutuafondo Corto Plazo y Mutuafondo FI.
Mutuactivos ya cuenta con ocho fondos de inversión propios catalogados como artículo 8, es decir, un 60% de los activos bajo gestión en fondos (excluyendo mandatos) de la gestora. En el ámbito de pensiones, Mutuactivos cuenta con 8 fondos catalogados como artículo 8, incluyendo los planes de pensiones de los empleados de Mutua Madrileña.